FUSIONER & OPKØB

Fusioner og opkøb [M&A] udgør et naturligt element i virksomhedens værksstrategi, på trods af de signifikante risici der er forbundet hertil i forhold til organisk vækst

Internationale undersøgelser viser, at op mod 70% af alle akkvisitioner ikke realiserer de forventede resultater. De typiske årsager hertil er blandt andet: manglende klarhed om strategisk rationale, teoretisk tilgang til vurdering af synergipotentialer, begrænset integrationsplanlægning og kommunikation, samt manglende opfølgning på realisering af synergier. Uanset virksomhedens størrelse, kompleksitet mv. er omfattende analyse og planlægning af processen et afgørende element i at forbedre chancen for succes

STRATCON yder rådgivning indenfor følgende hovedområder i forløbet med gennemførelse af fusioner og opkøb:

>	m&a strategi M&A-strategien udgør et væsentligt element i virksomhedens vækststrategi, og fastlægger bl.a. antallet af nødvendige akkvisitioner, deres timing, foretrukne geografiske område mv., og er derfor et retningsgivende og bærende fundament for gennemførelsen af akkvisitionen UDVALGTE AKTIVITETER OG LEVERANCER > Vurdering og prioritering af vækstmuligheder, samarbejdsmodeller mv. > Analyse og vurdering af ”hvor” virksomheden skal investere > Fastlæggelse af akkvisitionsforløb – herunder størrelse, timing mv.
>	target screening Med udgangspunkt i virksomhedens vækst- og M&A-strategi, fastlægges kriterierne for prioritering og selektion af potentielle opkøbskandidater UDVALGTE AKTIVITETER OG LEVERANCER > Fastlæggelse af screenings- og selektionskriterier ifht. M&A-strategien > Screening og udvælgelse af targetselskaber > Udarbejdelse af investeringscases for udvalgte targetselskaber > Planlægning af forløb for henvendelse mv. til udvalgte targetselskaber
>	strategisk & kommerciel due diligence Den strategiske og kommercielle due diligence har til formål, at validere det strategiske rationale for akkvisitionen, og derved identificere og kvantificere synergi- og optimeringsmuligheder som grundlag for værdiansættelsen UDVALGTE AKTIVITETER OG LEVERANCER > Analyse og kvantificering af identificerede synergi- og optimeringsmuligheder > Fastlæggelse af targetselskabets ”stand alone”-værdi > Vurdering og kvantificering af forretningsmæssige risici og håndtering heraf > Indledende planlægning og fastlæggelse af succeskriterier for integrationsforløb mv.
>	integration af selskaber Integrationsforløbet vurderes som den væsentligste faktor i gennemførelsen af succesfulde fusioner og opkøb. Forløbet kræver en klar integrationsstrategi og systematisk planlægning for at sikre en smidig og hurtig transition til det nye setup, så fokus kan fastholdes på realisering af identificerede værdiskabelsespotentiale UDVALGTE AKTIVITETER OG LEVERANCER > Udvikling af integrationsstrategi og -plan > [Re]design af organisationsstruktur – herunder mandat, roller og ansvar mv. > Udarbejdelse af plan for realisering af synergipotentialer > Fastlæggelse af kommunikationsstrategi og -plan > Udarbejdelse af principper og plan for integration af virksomhedskulturer